עודכן בתאריך: 22/07/2026

מהי קופת גמל להשקעה?

הלוואה מקופת גמל להשקעה

אחד היתרונות בקופת גמל להשקעה הוא שלא חייבים למשוך את החיסכון על מנת להשתמש בו. רוב החברות המנהלות קופת גמל להשקעה נותנות לחוסכים הלוואה בתנאים טובים על חשבון הסכום שנחסך - עד 80% מהיתרה שצברתם. ההחזרים המתפרסים עד כ-7 שנים והריבית נעה בין P-0.5 ל- P+1%, או שהיא ריבית צמודת מדד. הריבית נקבעת לפי תקופת ההלוואה ונהלי החברה. בסמכות החברה המנהלת לקבוע סכומי מינימום ומקסימום להלוואות וכללים נוספים שנועדו להגן על המשקיעים.
היתרון בפעולה זו היא שאתם ממשיכים לחסוך ולהשקיע את הכסף. החסרונות: הגבלות על משיכת הכסף עד להחזר כל ההלוואה ולא תוכלו לנייד את הכסף לקופת גמל להשקעה אחרת עד לסגירת ההלוואה.

השוואת מוצרי חיסכון

מה עדיף, קופת גמל להשקעה או חיסכון פנסיוני לקצבה?

אין סיבה להשוות ביניהם. קופת גמל להשקעה אינה חיסכון פנסיוני אלא חיסכון לכל מטרה. אתם חייבים לפי חוק להפריש כספים לפנסיה, אך נשארים עם השאלה היכן לחסוך עבורכם ועבור הילדים. קופת גמל להשקעה היא אפשרות טובה למי שמעוניין בחיסכון נזיל בכל עת לטווח בינוני ומעלה. היא טובה במיוחד למי משעוניין לחסוך לילדיו וכן למי שטרם החליט אם ישתמש בכסף לפני הפנסיה או אחריה, כי יש לה יתרונות בשני המקרים.

מה עדיף, קופת גמל להשקעה או קרן השתלמות?

קרן השתלמות מהווה אפיק חיסכון פופולארי לטווח הבינוני בשל הטבות המס היחודיות שלה, עד לתקרת ההפקדה הקבועה בחוק, ולכן אין באמת מה להשוות בין מכשירי ההשקעה האלה, לקרן השתלמות הטבות מס ייחודיות ולכן עדיפה בגבולות הסכום עליו יש הטבות מס. אם יש באפשרותכם בשכירים או כעצמאים להפקיד לקרן השתלמות אז אל תחשבו פעמיים ותקפידו להפקיד קודם כל לקרן ההשתלמות. לקופת גמל להשקעה יש יתרון כלשהו בנזילות לעומת קרן השתלמות, שנזילה רק לאחר 6 שנות חיסכון.

מה עדיף, קופת גמל להשקעה או קופת גמל רגילה?

מבחינת מטרת החיסכון אין דמיון ביניהן - מדובר בחיסכון פנסיוני (קופת גמל) לעומת חיסכון רגיל (גמל להשקעה), אך זאת הזדמנות לעמוד על הדמיון והשוני בין השתיים.

מה עדיף, קופת גמל להשקעה או פוליסת חיסכון?

מדובר במוצרים דומים, עם הבדל משמעותי בדמי הניהול, לטובת קופת גמל להשקעה, וכן העובדה שהעברת קופת גמל לחברה אחרת אינה מחייבת בתשלום מס רווח הון. גם משיכה כקצבה לאחר גיל פרישה תהיה פטורה ממס.

בפוליסת חיסכון ניתן להחשף למסלולי השקעה אלטרנטיביים כולל קרנות נדל"ן, קרנות חוב, קרנות הון סיכון וקרנות אחרות וישנם משקיעים שמחפשים את המסלולים האלה כדי להפחית את התנודתיות של אפיק החיסכון או לנצל את המסלולים בעקבות צפי לתשואה גבוהה נניח בעת ירידת ריבית בשוק ההון.
מעבר להשקעות אלטרנטיביות שאר מסלולי ההשקעה דומים וניתן לגוון את ההשקעות בשניהם.

היתרונות של פוליסת חיסכון הם שאין הגבלה על סכום ההשקעה השנתי ויש הטבת מס רווח הון (שהוא 25% מהרווחים) לחוסכים שנולדו ב-1948 או קודם לכן, בדמות ניכוי מס בסך 15,000 ש"ח ליחיד או 18,360 ש"ח לזוג בשנת 2026 (הסכום המדויק מתעדכן מידי שנה, אך ב-2024 הוחלט להקפיאו וכיום הוא כפי שהיה ב-2024). החזר המס מסעיף זה מגיע עד 3,750 ש"ח ליחיד ועד 4,590 לזוג בשנת 2026.

מה עדיף קופת גמל להשקעה או קרנות נאמנות?

קופת גמל להשקעה במרבית המקרים תהיה זולה יותר בדמי הניהול, מסלולי ההשקעה מגווונים בשניהם ותמצאו מענה לאפשרויות השקעה רבות אך היתרון הברור לקופות גמל להשקעה הוא דחיית אירוע המס בעת שינוי תמהיל השקעה / מסלול השקעה. אמנם בעת מכירת הקופה או הגמל תשלמו מס רווח הון אבל לקופת גמל להשקעה יש יתרון מובהק במצבים הבאים:

1. אתם מעוניינים לשנות מסלול השקעה - להגביר סיכון, להוריד סיכון, להחשף להשקעות בחו"ל לשנות לאג"ח, להטות השקעה למט"ח או למסלול עם תמהיל מעורב - בכולם תוכלו לבצע את השינוי ללא אירוע של מס רווח הון. בקרנות נאמנות שינוי כזה גורר אירוע מס רווח הון ועשוי לפגוע בתשואה העתידית ובאפקט הריבית דריבית
2. אתם לא מרוצים ממנהל ההשקעות, מבית השקעות, או מחברת ביטוח ומעוניינים להעביר את החיסכון לגוף אחר - האירוע הזה של ניוד קופות גמל להשקעה אינו גורר מס רווח הון. במעבר של קרנות נאמנות תאלצו למכור את קרן הנאמנות לשלם מס רווח הון מלא ולרכוש קרן נאמנות חדשה כולל העלויות הנלוות

מה לגבי פיקדונות ותוכניות חיסכון?

פקדונות בנקאיים מציעים ריבית נמוכה מהריבית במשק, וגם נועלים את הכסף לתקופות משתנות, התוצאה היא רווחיות נמוכה שלעתים כלל אינה שומרת על ערך הכסף. גם קופת גמל להשקעה אינה מתחייבת לרווח מסויים, אך תמיד ניתן למשוך את הכסף או לנייד אותו להחיסכון טוב יותר.

אם תרצו עוד מידע על מכשירי החיסכון השונים, תמצאו אותו במאמר "איפה כדאי לי לחסוך".

איך בוחרים מסלול השקעה?

זוהי שאלה עליה תידרשו לענות בעצמכם וזאת בהתאם למצב השוק, משך ההשקעה, כמה היא מהווה מכלל החסכונות שלכם והגישה שלכם לסיכון. יותר סיכונים יכולים להביא את התיק לתנודתיות גבוהה יותר, עם פוטנציאל רווח גבוה. תיק רגוע ושמרני, יספק לכם שקט נפשי וודאות יחסית, תוך התפשרות על הרווח שניתן להפיק. הבחירה בסיכון לעומת שמרנות נובעת מהאופי שלכם, אך גם ממטרת החיסכון. לטווח ארוך עדיף לבחור במסלול מנייתי למרות הסיכון, וככל שמתקרב היעד למשיכה, להפחית בסיכון.

כמו במכשירי חיסכון אחרים כמו קרן פנסיה, קרן השתלמות, פוליסת חיסכון, תיק מנוהל וקופות גמל אחרות לפני שאתם בוחרים במסלול השקעה רצוי לשבת עם יועץ השקעות על כוס קפה ולספר לו על התוכניות שלכם לעתיד.

מי שמתכוון לחסוך לטווח הארוך, מתכנן שהכספים בקופת הגמל להשקעה יהיו עבור הילדים או כאפיק חיסכון נוסף לפנסיה ובנוסף מכיר את עצמו ויודע שהוא יכול לעמוד בתנודתיות בשוק ההון בהחלט יכול ללכת על קופת גמל להשקעה באפיקים מנייתיים.

לחילופין, מי ששם כסף בצד לעוד 3 שנים עבור רכישת דירה, טיול לבר מצווה שהולך ומתקרב ויודע כי תנודתיות בשוק ההון זה לא בשבילו עדיף שיבחר בקופת גמל להשקעה במסלול כללי או מסלול עם חשיפה מנייתית נמוכה.

כלל אצבע נוסף הוא שככל שמתבגרים ומתקרבים לגיל פרישה או למועד בו תרצו למשוך את הכסף, רצוי להעביר אותו למסלול בסיכון נמוך.

במאמר הבא תוכלו למצוא מידע רב על מסלולי השקעה מתמחים בגמל, פנסיה ופוליסות חיסכון

איך לבחור קופת גמל להשקעה

הקרנות וקופות הגמל המצליחות מנצלות כל הזדמנות לפרסם את ההצלחה שלהן, אך כדאי לדעת שמדובר בנתון בעייתי שכדאי להתייחס אליו בקורטוב של חשדנות. תשואה יפה בשנה מסוימת אינה מהווה אינדיקציה לעתיד לבוא, יש חשיבות למדיניות ההשקעה של בית ההשקעות וכן לבחינת הנתונים לאורך שנים. אז מה כדאי לבדוק?

תשואות - הצלחה עקבית לאורך שנים (לפחות 5) מהווה סימן חיובי, על התנהלות נבונה של מנהלי קופת הגמל מול שווקים משתנים. אם אין מידע על 5 שנים, גם תשואת ל-3 שנים אחרונות יכולה לתת כיוון. אפשר גם להשוות לקופות גמל אחרות במסלול דומה של אותו בית השקעות, אם הן מנוהלות על ידי אותם מנהלי השקעות.

דמי ניהול - על פי חוק, דמי הניהול המירביים עומדים על 4% מסכום כל הפקדה וכן 1.05% מסכום הצבירה השנתי שחסכתם. השוואת מחירים בין בתי השקעות ושיחה איתם יכולה להשיג לכם דמי ניהול נמוכים יותר מההצעה הראשונית ובכך להגדיל משמעותית את החיסכון. בשל התחרות, בתי השקעות רבים יוותרו על דמי הניהול להפקדה, אם תפקידו סכום משמעותי. כיום, דמי הניהול על הצבירה מגיעים בממוצע ל- 0.57% ולעתים אף פחות מכך .

מדד שארפ - הדרך הקלה והבטוחה לאמוד את איכות קופת הגמל מבחינת רמת סיכון, וביצועים, היא לחפש מדד שארפ גבוה. ככל שהציון גבוה יותר כך, קופת הגמל יציבה יותר והסיכון בה נחשב לנמוך יחסית לרווח.

בקישור הבא תוכלו למצוא מדריך מפורט להשוואת קופות גמל וקרנות השתלמות המאפשר להשוות בצורה ויזואלית תשואות ומדדי סיכון שונים.

סיכום

קופת גמל להשקעה מהווה אמצעי חיסכון נזיל עם אפשרות לחיסכון פנסיוני אטרקטיבי ומתאימה לכל מי שמעוניין לשמור לעצמו את הזכות למשוך כספים בכל עת, או שמעוניין להגדיל את החיסכון לזמן פרישה. נבחר בקופת גמל להשקעה כאשר מיצינו אפיקי השקעה נוספים, להם יש יתרונות מיסוי ותמיכה מצד המעסיק. ניתן להשוות קופות גמל להשקעה כאן.